Воздухопродавцы

20 апреля 2020-ого года был удивительный день. Цена на нефть достигла отрицательных значений. Трейдеры готовы были доплачивать за то, чтобы у них купили фьючерсы на поставку нефти. Забираешь нефть и получаешь сверху по сорок баксов за каждый баррель.

Раньше такое случалось только с советскими пианино. Продавец, живущий на девятом этаже, готов доплатить за то, чтобы его избавили от музыкального чудовища. А тут и до нефти дошло. Только в случае пианино речь шла о сотнях рублей, а трейдерам пришлось раскошелиться на миллиард долларов. Лишь бы не держать на руках фьючерсы. Как так вышло?

Трейдеры, что торгуют фьючерсами на нефть, эту самую нефть не видели ни разу и видеть не хотят. Трейдер купил обязательство, подержал у себя и перепродал. Но рано или поздно наступает тот день, когда обязательство надо исполнять.

И если к этому моменту обязательство у тебя на руках, то ты и должен исполнять. В случае с нефтью ты должен её принять и где-то хранить. Но в 2020-ом году случилась пандемия. Как следствие — спад производства, ездить и летать люди стали меньше, страны закрывают небо, не принимают и не отправляют самолеты. Топливо не расходуется и нефть остается в хранилищах. Хранить новую нефть негде.

Есть такая веселая игра у британцев. Называется «Музыкальные стулья». Стоит пять стульев, а вокруг них кружатся под музыку шесть человек. Когда музыка смолкает все должны сесть на стул. Кому стула не досталось — тот и проиграл. Вечером 20 апреля музыка на Чикагской товарной бирже смолкала. Проигравшие положили деньги на бочку. Иного выхода у них не было…

Логика биржевиков никак не укладывается в головы средне-обычных предпринимателей:

— Ну как так? Заплатить ярд баксов, чтобы избавиться от нефти? Да я бы, глядь и им бы нашел за сутки свободные хранилища. А сколько времени на поиски у них было?

— Фьючерсы были на поставки нефти в мае…

— За месяц уж точно можно было бы решить этот головняк. Они чё, дебилы?.. Мне вот как-то от радиоактивной щебенки надо было избавиться. Вот это я понимаю задачка. А если б мне дали море нефти, вот я б развернулся!..

На взгляд предпринимателя на Чикагской товарной бирже заседают кретины и дегенераты. Только вот ежедневный оборот у биржи — несколько десятков миллиардов долларов. И в 99% сделок — ни те, кто продают, ни те кто покупают «товары» — в руках эти товары не держали.

Я вам больше скажу — десятилетие за десятилетием финансисты создают финансовые продукты, которые максимально отдаляют их покупателей от таких инцидентов, которые имели место 20 апреля 2020-ого года.

Поговорим, к примеру, о золоте. Хочет человек, к примеру, монетку золотую. Вопросов нет. Иди в «сберкассу», за пару тысяч долларов там тебе чего-нибудь и выдадут. Где хранить монетку? Да хоть в кармане таскай, хоть в сейф домашний положи. Она ж небольшая.

Другое дело — если золота чуток побольше. На десятки или на сотни миллионов долларов. Начинаются сложности. Это надо где-то хранить, это надо страховать от стихийных пожаров и краж, это надо нанимать персонал.

На рынке появились фонды, которые брали на себя заботу о золоте, а вы можете купить акции фонда. Но с другой стороны — и фонду с этим золотом морочиться нет никакой охоты.

На следующем шаге появились фонды, которые не владеют золотом, но владеют, например, фьючерсами на покупку золота. Но и с фьючерсами, как мы увидели на примере с нефтью, может быть много бед.

Благо, на бирже народ креативный и умеющий задавать правильные вопросы. В частности:

— Зачем в принципе привязываться к товару? Ведь товар — это балласт.

И стали продавать бумаги, привязанные исключительно к цене, но не к товару.

Вы хотите золота, потому что верите, что оно вырастет в цене. Замечательно. Так и покупайте бумажку, которая позволит вам заработать в том случае, если произойдет рост цен.

У продавца бумажек золота при этом нет. У вас его тоже не будет. У вас будет обещание от продавца, что он выкупит у вас бумажку дороже, если цена на золото вырастет… И дело-то пошло!..

Для парня, занимающегося золотодобычей где-нибудь в Забайкальском крае, сто тысяч долларов — уже деньги, миллион долларов — серьёзная сумма. Для трейдера из Чикаго — такой объем проходит за мгновение. Моргнул — и нет миллиона. Да и не надо ему моргать. Даже за компьютером сидеть не обязательно. Всё уже максимально автоматизировано…

Так и получается. Чем ближе человек к реальным товарам и услугам, тем ниже его статус в пищевой цепочке. И наоборот, чем дальше он от материального мира, чем больше «воздуха» в его деле, тем он выше…

Четверть века игроки на биржах тестируют — а как далеко можно уйти от реального товара? И, видимо, в этом веке человечество измерит это расстояние. В кризис 2007-2008-ых годов был проведено первое измерение. Но, судя по всему, явно не последнее… Крипта им в помощь…

Николай Мохов, автор с Тёмной Стороны Бизнеса
Канал автора в - Telegram